Gli Acquisti Stock Option Per Dummies

Le basi di Price. Options opzioni sono contratti che danno acquirenti di opzioni il diritto di acquistare o vendere un titolo a un prezzo predeterminato o prima di un giorno specificato Essi sono più comunemente utilizzati nel mercato azionario, ma si trovano anche nei mercati futures delle materie prime e forex ci sono diversi tipi di opzioni, comprese le opzioni di cambio flessibili opzioni esotiche così come le stock options è possibile ricevere da un datore di lavoro a titolo di risarcimento, ma per i nostri scopi qui, la nostra discussione si concentrerà sulle opzioni relative al mercato azionario e, più specificamente, il loro prezzo. Chi s opzioni di acquisto e Why. A varietà di investitori utilizzare contratti di opzione a copertura di posizioni, così come comprare e vendere azioni, ma molti investitori di opzione sono speculatori Questi speculatori in genere non hanno alcuna intenzione di esercitare il contratto di opzione, che è quella di acquistare o vendere il titolo sottostante, invece, sperano di catturare un movimento nel magazzino senza pagare una grossa somma di denaro che è importante avere un vantaggio quando si acquista options. A errore comune alcuni investitori di opzioni rendono sta acquistando in previsione di un evento ben pubblicizzato , come una Opzione guadagni annuncio o di approvazione dei farmaci i mercati sono più efficienti di molti speculatori si rendono conto investitori, commercianti e operatori di mercato sono generalmente consapevoli di prossimi eventi e acquistare i contratti di opzione, facendo salire il prezzo, un costo per l'investitore più money. Changes in Intrinsic Value. Quando l'acquisto di un contratto di opzione, il più grande pilota di successo è lo stock s movimento dei prezzi un compratore chiamata ha bisogno lo stock a salire, mentre un put acquirente ha bisogno di cadere premio l'opzione s si compone di due parti valore intrinseco e valore estrinseco il valore intrinseco è simile a casa di capitale è quanto di valore del premio di s è guidato da l'attuale magazzino esempio price. FOR, potremmo possediamo una call option su un titolo che è attualmente scambiato a 49 dollari per azione diremo che possediamo una chiamata con un prezzo di esercizio di 45 e il premio opzione è 5 Poiché il titolo è più che prezzo lo sciopero s 4, poi 4 dei 5 premi è valore intrinseco del patrimonio netto, il che significa che il dollaro rimanente è valore estrinseco Possiamo anche figura fuori quanto abbiamo bisogno del magazzino di passare a profitto con l'aggiunta del prezzo del premio per il prezzo di esercizio 5 45 50 il nostro punto di pareggio è di 50, il che significa che il titolo deve muoversi sopra di 50, prima di poter trarre profitto non compresi commissions. Options con valore intrinseco si dice che siano in ITM soldi e opzioni senza alcun valore intrinseco, ma sono tutti valore estrinseco si dice che siano out of the money opzioni OTM con più valore estrinseco sono meno sensibili al magazzino s movimento dei prezzi, mentre le opzioni con un sacco del valore intrinseco sono più in sintonia con il prezzo delle azioni un'opzione s sensibilità al movimento del titolo sottostante s è chiamato delta un delta di 1 0 indica agli investitori che l'opzione sarà probabilmente spostare dollaro per dollaro con il brodo, mentre un delta di 0 6 significa che l'opzione si muoverà circa 60 centesimi sul dollaro il delta per la posa è rappresentato come un numero negativo, il che dimostra la relazione inversa della put rispetto al movimento di magazzino una put con un delta di -0 4 dovrebbe sollevare 40 centesimi di valore se il titolo scende 1.Changes di valore estrinseco Value. Extrinsic viene spesso indicato come valore di tempo, ma questo è solo parzialmente corretta e 'composto anche da volatilità implicita che oscilla come la domanda di opzioni oscilla ci sono anche influenze da tassi di interesse e dividendo in azioni variazioni Tuttavia, i tassi di interesse e dividendi sono troppo piccoli di un'influenza di cui preoccuparsi in questa discussione, quindi ci concentreremo sul valore del tempo e il valore volatility. Time implicito è la parte del premio di sopra del valore intrinseco che un acquirente opzione paga per il privilegio di possedere il contratto per un certo periodo Nel corso del tempo, questo premio valore del tempo diventa più piccolo, come la data di scadenza di opzione si avvicina il più a lungo un contratto di opzione è, il più premium volta che un acquirente opzione pagare per il più vicino alla scadenza del contratto diviene, la più veloce è il valore del tempo si scioglie valore di tempo viene misurato dal greco opzione lettera theta acquirenti bisogno di avere particolarmente efficiente market timing perché theta corrode il premio se sia vantaggioso o meno Un'altra opzione errore comune investitori fanno sta permettendo un commercio redditizio per sedersi lungo basta che theta riduce i profitti sostanzialmente una strategia di uscita chiara per essere giusto o sbagliato deve essere impostato prima di acquistare un maggior parte option. Another di valore estrinseco è la volatilità implicita anche conosciuto come Vega agli investitori di opzione Vega sarà gonfiare il premio di opzione, che è il motivo eventi noti come guadagni o sperimentazioni di farmaci sono spesso meno redditizie per gli acquirenti di opzioni di quanto originariamente previsto Questi sono tutti motivi per cui un investitore ha bisogno un vantaggio in buying. Options opzione può essere utile per coprire il rischio o speculare in quanto ti danno il diritto, non l'obbligo, di acquistare vendere un titolo ad un prezzo prestabilito Il premio di opzione è determinato dal valore intrinseco ed estrinseco ci sono molti modi per trarre vantaggio dall'utilizzo di opzione ulteriori informazioni sulle strategie di opzione che si può trarre vantaggio, si prega di leggere i nostri altri articoli di opzione. l'importo massimo di denaro degli Stati Uniti in grado di prendere in prestito il tetto del debito è stato creato sotto il tasso di interesse di Bond Act. The secondo Liberty in cui un istituto di deposito presta fondi mantenuti presso la Federal Reserve ad un altro depositario institution.1 una misura statistica della dispersione di ritorni per un determinato titolo o di un indice di mercato volatilità può essere sia measured. An agire il Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 la legge sulle banche, che proibiva alle banche commerciali di partecipare al libro paga investment. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende agricole, famiglie e il settore non profit l'US Bureau of Labor. The sigla valuta o simbolo di valuta per l'INR rupia indiana, la valuta indiana la rupia è costituito da 1.Stock investire For Dummies cheat Sheet. You re investire in azioni buone per voi per rendere la maggior parte del vostro denaro e le tue scelte, educare te stesso su come fare investimenti azionari con sicurezza e in modo intelligente, familiarità con le risorse Internet a disposizione per aiutarvi a valutare le scorte, e trovare il modo per proteggere i soldi guadagnati Inoltre, essere sicuri di fare la vostra lavoro prima di investire in qualsiasi società s stock. The 10 punti più importanti circa della Investing. If si ri impegnati a investire in azioni, mantenere i seguenti punti in mente come fate le vostre scelte e raccogliere i premi Dopo tutto, investire in borsa è divertente e spaventosa, sano e folle-making, complicata e semplice e potrebbe essere necessario promemoria per rimanere focused. You non è l'acquisto di un magazzino si ri comprando un motivo principale società oggetto di investire in un titolo è perché l'azienda sta realizzando un profitto e si desidera partecipare al suo lungo periodo success. If si acquista uno stock quando la t isn società realizzare un profitto, si ri non investire nuovamente speculating. A omeopatici, in generale, non dovrebbe mai essere al 100 per cento del vostro assets. In qualche casi come un mercato orso grave, le scorte aren ta buon investimento a prezzo all. A magazzino s dipende dalla società, che a sua volta dipende dal suo ambiente, che comprende la sua base di clienti, la sua industria, l'economia in generale, e la climate. Your politica il buon senso e la logica può essere altrettanto importante nella scelta di una buona scorta come il consiglio di eventuali expert. Always di investimento hanno risposte ben motivata a domande come perché si sta investendo in azioni e perché si sta investendo in un particolare stock. if non avete idea circa le prospettive di una società e, a volte, anche se si pensa di fare, di utilizzare stop-loss orders. Even se la filosofia è quella di comprare e tenere per il lungo termine, continuerà a monitorare le azioni e considerare la vendita loro se non è apprezzare o se le condizioni economiche generali sono changed. Checking importante azienda di Fondamenti prima di investire in un Stock. Before si acquista azioni, si deve fare una piccola ricerca sulle aziende si ri pensando di investire in Prestare attenzione a quanto segue componenti chiave quando si guarda a una società s principali bilancio del conto economico e le sheet. Earnings bilanciare questo numero deve essere almeno del 10 per cento superiore rispetto ai before. Sales anno Questo numero dovrebbe essere superiore a quello dell'anno before. Debt Questo numero dovrebbe essere minore o più o meno come l'anno prima dovrebbe anche essere inferiore a quello della società s assets. Equity Questo numero deve essere superiore a quello dell'anno Misure before. Financial da considerare prima di investire in un Stock. You ri pensando di acquistare azioni in una società, ma prima di investire i vostri soldi duro-guadagnati nella speranza di un ritorno vantaggioso, controlla alcune indici finanziari che possono aiutare a indicare se la società è su solide basi finanziarie Qui ci sono misure chiave per consider. Price-to-guadagni rapporto PE per gli stock large cap, il rapporto dovrebbe essere sotto il 20 per tutti gli stock tra cui la crescita, small cap, e le questioni speculative, si shouldn t superi 40.Price-per-vendita rapporto PSR la PSR deve essere il più vicino a 1 come possible. Return su equità ROE ROE dovrebbe andare da almeno il 10 per cento per la crescita degli utili year. Earnings dovrebbe essere di almeno il 10 per cento in più rispetto all'anno prima Tale tasso dovrebbe essere mantenuto su più rapporto debito years. Debt-to-asset dovrebbe essere la metà del patrimonio o less. A Elenco lettura obbligatoria per Stock Investors. Before si acquista azioni di una società, è necessario fare un po 'di luce o la lettura non-così-luce Investire in magazzino senza controllare la compagnia in anticipo è una ricetta per il disastro quindi, prima di buttare giù il vostro denaro, assicuratevi di leggere la società following. The s 10K annuale report. The e 10Q segnala che i file aziendali con la SEC. Standard Poor s Reports. Value Stock Line Investment Survey. The Wall Street Journal e gli investitori o s Affari Daily. Reputable magazzino investire websites. Internet risorse per Stock Investing. With gli strumenti disponibili su Internet, non avete scuse per non ricercare ogni e qualsiasi potenziale investimento azionario il seguente elenco di risorse che si collega ad alcuni dei migliori siti web finanziari di tutto Guardate quello che hanno da dire su una società o di un investimento prima di prendere Punto plunge. Reassuring per Nervous della Investors. With il mondo alla ricerca così pazzo e talvolta volatili, che è importante notare che prudente investire isn t solo di ciò che si investire in ma anche come si investe Se si vuole costruire la ricchezza a lungo termine attraverso l'investimento azionario e ancora in grado di dormire la notte, quindi prendere in considerazione questi points. Invest in azioni di società redditizie che vendono beni e servizi che un numero crescente di persone vuoi che il tuo scorte saranno zigzag upward. As a quando si investe in azioni e ETF fondi negoziati in borsa con i bisogni umani, piuttosto che vuole in mente, il vostro successo investendo a lungo termine sarà più assured. If si mantiene il vostro denaro diversificato ampiamente tra le scorte, ETF, fondi comuni di investimento e beni duri come quello immobiliare e metalli preziosi e mantenere un adeguato denaro in banca, è ll essere molto più sicuro nel lungo run. Keeping informato ogni giorno circa il vostro portafoglio, i mercati finanziari e l'economia in generale sarà ti impediscono la paura e l'ansia che provengono da l'ignoto e le sorprese che sono inevitable. Being consapevoli di investire strumenti e li utilizzano regolarmente come gli ordini stop-loss e opzioni put danno un maggiore controllo contro il lato negativo e più tranquillità. mantenere uno stretto controllo sul vostro debito e le finanze a sua volta, questa pratica sarà alleggerire la pressione di investire in modo aggressivo con una particolare attenzione a breve termine e aiutare a concentrarsi di più sul lungo termine instead. A Guida dell'opzione Strategie di Trading per Beginners. Options sono condizionati contratti derivati ​​che consentono agli acquirenti dei contratti aka titolari di opzione, per acquistare o vendere un titolo ad un scelti gli acquirenti di opzione pagano un importo chiamato un premio dai venditori per un tale diritto dovrebbe mercato prezzi sfavorevole per i titolari di opzione, saranno lasciare che l'opzione scade senza valore e garantendo così che le perdite sono non superiore al premio al contrario, i venditori di opzioni, alias scrittori opzione si assumono un rischio maggiore rispetto agli acquirenti di opzione, che è il motivo per cui richiedono questo premio Per saperne di più sulle opzioni di Basics. Options sono divisi in opzioni call e put un'opzione call è dove l'acquirente del contratto acquista il diritto di acquistare l'attività sottostante in futuro ad un prezzo predeterminato, chiamato prezzo di esercizio o strike price un'opzione put è dove l'acquirente acquisisce il diritto di vendere la Sottostante in futuro le opzioni commerciali price. Why predeterminate, piuttosto che un asset. There diretta sono alcuni vantaggi di opzioni di trading il Consiglio di opzione Exchange CBOE Chicago è il più grande tale scambio in tutto il mondo, offrendo opzioni su una vasta gamma di single azioni e indici Vedi opzioni Do I venditori hanno un trader Trading bordo possono costruire strategie di opzione che vanno da quelle semplici di solito con una sola opzione, a quelli molto complessi che coinvolgono più positions. The opzione simultanea seguenti sono strategie di opzione di base per principianti Vedi anche 10 strategie di opzione per Know. Buying chiama lunghi call. This è la posizione preferita di commercianti che are. Bullish su una particolare azione o indice e non vogliono rischiare i loro capitali in caso di svantaggio movement. Wanting di prendere profitto leva su market. Options ribasso sono strumenti a leva che consentono agli operatori di amplificare il vantaggio rischiando più piccoli importi di quanto sarebbe altrimenti necessario se il sottostante si scambiata opzioni standard su un singolo titolo è equivalente per dimensioni, a 100 quote di capitale da opzioni di trading, gli investitori possono trarre vantaggio sfruttando opzioni Supponiamo un commerciante vuole investire circa 5000 in Apple AAPL, negoziazione intorno a 127 dollari per azione Con questo importo che si può acquistare 39 azioni per 4953 Supponiamo allora che il prezzo del titolo aumenta di circa 10 a 140 nei prossimi due mesi Ignorando qualsiasi mediazione, commissione o le spese di transazione, il portafoglio del commerciante s salirà a 5448, lasciando al commerciante un ritorno dollaro netto di 448 o circa 10 sul capitale invested. Given budget di investimento a disposizione del commerciante s che lei può comprare 9 opzioni per 4.997 65 la dimensione di un contratto è di 100 azioni di Apple, per cui il commerciante è effettivamente fare un affare di 900 azioni Apple come per lo scenario di cui sopra, se il prezzo aumenta a 140 a scadenza il 15 maggio 2015, il commerciante s profitto dalla posizione di opzione saranno i seguenti profitto la posizione sarà 11.700 4.997 65 6.795 o un ritorno sul capitale investito 135, un ritorno molto più grande rispetto alla negoziazione del sottostante risorsa directly. Risk della strategia il commerciante s perdita potenziale da una lunga chiamata è limitata al premio pagato profitto potenziale è illimitato, il che significa il payoff aumenta tanto quanto le sottostanti aumenti dei prezzi delle attività ulteriori informazioni nella gestione del rischio con le opzioni strategie a lungo e breve chiamata e mettere Positions. Buying mette lungo put. This è la posizione preferita di commercianti che are. Bearish su un sottostante tornare ma non vogliono correre il rischio di movimenti avversi in un breve strategy. Wishing vendita di approfittare di leva position. If un commerciante è ribassista sul mercato, può breve vendere un bene come Microsoft MSFT per esempio Tuttavia, l'acquisto di un opzione put sulle azioni può essere una strategia alternativa un'opzione put permetterà al trader di beneficiare della posizione, se il prezzo del titolo scende Se d'altra parte il prezzo non aumenta, l'operatore può poi lasciare l'opzione scadere senza valore solo perdere il premio per di più, vedi di Stock Option scadenza Cycles. Risk della perdita potenziale strategia è limitata al premio pagato per il costo dell'opzione dell'opzione moltiplicato la dimensione del contratto Dal momento che la funzione di payoff del lungo put è definito come prezzo max esercizio - prezzo delle azioni - 0 il massimo profitto dalla posizione è limitato, dal momento che il prezzo delle azioni non può scendere sotto lo zero Vedere le graph. This è la posizione preferita di commercianti who. Expect nessun cambiamento o di un leggero aumento del price. Want sottostante per limitare potenziale di rialzo in scambio di protection. The coperto strategia chiamata ribasso limitato comporta una posizione corta in un'opzione call e di una posizione lunga nel sottostante la posizione lunga assicura che lo scrittore chiamata breve consegnerà il prezzo del sottostante in caso di lunga commerciante di esercitare l'opzione Con un out dell'opzione call denaro, un commerciante raccoglie una piccola quantità del premio, consentendo anche limitato potenziale di rialzo Leggi tutto nella comprensione out Of il premio Opzioni denaro raccolto copre le perdite potenziali al ribasso per una certa misura nel complesso, la strategia si replica sinteticamente l'opzione put breve, come illustrato nel grafico below. Suppose il 20 marzo 2015, un operatore utilizza 39.000 per comprare 1000 azioni di BP BP a 39 dollari per azione e, contemporaneamente, scrive un'opzione 45 chiamata al costo di 0 35, con scadenza al 10 giugno proventi netti da questo strategia è un deflusso di 38 650 0 35 1.000 39 1.000 e quindi totale spesa per investimenti è ridotta dal premio di 350 raccolte dalla posizione corta opzione call la strategia in questo esempio implica che il commerciante non si aspetta il prezzo di muoversi sopra di 45 o significativamente al di sotto 39 nel corso dei prossimi tre mesi le perdite nel portafoglio di azioni fino a 350 nel caso in cui il prezzo scende a 38 65 sarà compensato da il premio ricevuto dalla posizione scelta, in tal modo, verrà fornita una protezione al ribasso limitata per ulteriori informazioni, vedere Ridurre il rischio Opzioni Con Calls. Risk coperto della strategia se il prezzo aumenta quota di più di 45 alla scadenza, l'opzione call a breve verrà esercitata e il commerciante dovrà consegnare il portafoglio azionario, perdendo del tutto se il il prezzo scende quota significativamente al di sotto 39 ad esempio 30, l'opzione scadrà senza valore, ma il portafoglio di azioni perderà anche un notevole valore in modo significativo un piccolo risarcimento pari alla posizione premio amount. This sarebbe preferito dai commercianti che possiedono l'attività sottostante e vogliono ribasso strategia protection. The comporta una posizione lunga nel sottostante e così come una posizione di opzione lunga mettere per la lettura correlata, vedere un'alternativa coperto strategia alternativa Opzioni chiamata Trading Strategy. An sarebbe la vendita del sottostante, ma il commerciante non può decidere di liquidare il portafoglio forse perché lei si aspetta utili di capitale elevati nel lungo periodo e cerca quindi di protezione sul lato corto run. If sottostanti aumenti di prezzo a scadenza l'opzione scade senza valore e il commerciante perde il premio ma ha ancora il beneficio del maggiore prezzo del sottostante, che ha sta tenendo D'altra parte, se il prezzo del sottostante diminuisce, il commerciante s posizione di portafoglio perde valore, ma questa perdita è in gran parte coperto dal guadagno dalla posizione di opzione put che si esercita nelle circostanze date Quindi, il put posizione di protezione possono efficacemente essere pensato come una strategia di assicurazione l'operatore può impostare prezzo di esercizio al di sotto del prezzo corrente per ridurre pagamento del premio a spese della diminuzione protezione al ribasso Questo può essere pensato come insurance. Suppose deducibili per esempio, che un investitore acquista 1.000 azioni della Coca-Cola KO al prezzo di 40 e vuole proteggere l'investimento da oscillazioni negative dei prezzi nel corso dei prossimi tre mesi, le seguenti opzioni put sono available.15 giugno 2015 tabella opzioni molto implica che il costo della protezione aumenta con il livello dello stesso, ad esempio, se il commerciante vuole proteggere il portafoglio di investimento contro ogni calo di prezzo, si può comprare 10 opzioni put a un prezzo di 40 in altre parole, si può acquistare un a scelta denaro che è molto costoso il commerciante finirà per pagare 4.250 per questa opzione Tuttavia, se l'operatore è disposto a tollerare un certo livello di rischio di ribasso può scegliere meno costoso di opzioni di denaro, come un 35 put In questo caso, il costo della posizione opzione sarà molto inferiore, solo 2.250. rischio di strategia Se il prezzo delle gocce sottostanti, la perdita potenziale della strategia globale è limitata dalla differenza tra il prezzo iniziale di magazzino e prezzo di esercizio più il premio pagato per l'opzione nell'esempio di cui sopra, al prezzo di esercizio di 35, la perdita è limitata a 7 25 40- 35 2 25 Nel frattempo, la perdita potenziale della strategia che coinvolge le opzioni di denaro sarà limitata ai premium. Options offerta in opzione strategie alternative per gli investitori di trarre profitto da negoziazione titoli sottostanti ci sa strategie di varietà che coinvolgono diverse combinazioni di opzioni, attività sottostanti e altri derivati ​​strategie di base per i principianti stanno comprando chiamata, l'acquisto di put, vendendo covered call e l'acquisto di put protettiva, mentre altre strategie riguardanti opzioni richiederebbe più sofisticate conoscenze e le competenze in derivati ​​ci sono vantaggi per opzioni di trading piuttosto di attività sottostanti, quali la protezione al ribasso e il ritorno leva, ma ci sono anche degli svantaggi, come la richiesta di anticipo payment. Want premio per imparare a invest. Get una serie di 10 settimane di posta elettronica gratuito che vi insegnerà come avviare investing. Delivered due volte una settimana, nella tua casella email.